日前召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步向企業(yè)合理讓利，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤，幫助企業(yè)特別是中小微企業(yè)渡過難關(guān)。
銀行與企業(yè)之間是“船與水”的關(guān)系，如果大量實(shí)體企業(yè)無法渡過經(jīng)營艱難期，銀行不良貸款或者貸款壞賬就會(huì)上升，不僅使銀行利潤大幅下降，更有可能使銀行累積新的大面積的金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前向企業(yè)合理讓利需要銀行主動(dòng)作為，通過發(fā)債、用好央行專項(xiàng)再貸款等方式，降低企業(yè)的綜合融資成本。
低成本補(bǔ)充銀行資本金
看懂研究院專家陳濤在接受記者采訪時(shí)表示，銀行加大小微信貸投放，必然帶來對(duì)資本補(bǔ)充的需求。通過發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債、小微企業(yè)金融債等獲得資金是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本、拓寬負(fù)債來源的重要方式。
日前，重慶三峽銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行15億元無固定期限資本債券(簡稱“永續(xù)債”)，認(rèn)購倍數(shù)為2.5倍。
此次永續(xù)債發(fā)行成功后，該行資本將得到補(bǔ)充，資本充足率得到提升;同時(shí)還將優(yōu)化該行資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)其他一級(jí)資本零的突破，進(jìn)一步增加該行貸款投放的資本支撐，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，同時(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
該行負(fù)責(zé)人表示，永續(xù)債的發(fā)行得到了人民銀行、重慶銀保監(jiān)局等主管機(jī)構(gòu)的大力支持和悉心指導(dǎo)，重慶三峽銀行將強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)，將本期債券募集資金全部用于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是支持小微企業(yè)紓困解困渡過難關(guān)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月末，年內(nèi)共有15家銀行永續(xù)債落地，發(fā)行規(guī)模合計(jì)2836億元。從發(fā)行主體來看，中小銀行逐漸成為發(fā)行主力。
對(duì)于銀行而言，發(fā)行永續(xù)債的動(dòng)因在于補(bǔ)充了其他一級(jí)資本。一般而言，銀行有兩種資本補(bǔ)充方式，一種是通過內(nèi)源方式補(bǔ)充，比如利潤留存;另一種是通過外源方式補(bǔ)充，比如優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等。其中，優(yōu)先股和永續(xù)債均能夠補(bǔ)充其他一級(jí)資本，二級(jí)資本債用于補(bǔ)充二級(jí)資本。
年初以來，證監(jiān)會(huì)共披露了6家非上市銀行的定向發(fā)行說明書，另外還接收了5家非上市銀行的定增申請(qǐng)材料。其中，廣東四會(huì)農(nóng)商行、寧波奉化農(nóng)商行和山東諸城農(nóng)商行3家銀行的定增事項(xiàng)已獲批準(zhǔn)，共青農(nóng)商行、江西廣豐農(nóng)商行和昆山鹿城村鎮(zhèn)銀行已披露了定向發(fā)行說明書。
此外，南京銀行116億元定增、杭州銀行募集不超過72億元的定增方案、長沙銀行擬非公開發(fā)行不超過6億股普通股，募集資金不超60億元等均于近期陸續(xù)落地。
銀行密集補(bǔ)充資本的背后，與監(jiān)管政策不無關(guān)系。銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近日表示，積極推動(dòng)增強(qiáng)銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力，提升資本使用效率。支持銀行通過發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級(jí)資本債等方式，拓寬資本補(bǔ)充渠道。鼓勵(lì)地方政府通過多種方式籌集資金幫助中小銀行補(bǔ)充資本。
中國小額信貸聯(lián)盟常務(wù)副理事長白澄宇認(rèn)為，今年國內(nèi)銀行發(fā)行金融債券的票面利率較低，中小銀行應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，比較各種補(bǔ)充資金方式的成本、優(yōu)勢(shì)，獲得更多低成本資金，更好的服務(wù)小微企業(yè)。
陳濤認(rèn)為，從商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的優(yōu)先序來看，股東注資或?qū)で蠊蓹?quán)融資是成本最低、使用限制最小的資本補(bǔ)充方式。通過發(fā)債融資，一方面使用途徑受限，如小微企業(yè)金融債不能計(jì)入資本、二級(jí)資本債不能用于補(bǔ)充核心資本;同時(shí)除永續(xù)債外，債券融資均有一定成本和使用期限，仍無法從根本上解決銀行資本金補(bǔ)充的難題。下一步，應(yīng)引導(dǎo)商業(yè)銀行股東注資或股權(quán)融資才是解決銀行資本補(bǔ)充的更好方式。
用好支小再貸款等工具
陳濤認(rèn)為，銀行應(yīng)用好再貸款、再貼現(xiàn)等工具，實(shí)現(xiàn)向企業(yè)合理讓利。2020年以來，人民銀行推出再貸款、再貼現(xiàn)等多項(xiàng)政策工具，向銀行提供中長期、成本較低的資金，鼓勵(lì)銀行加大信貸投放;同時(shí)，規(guī)定了使用再貸款工具向小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)的利率上限，實(shí)際上就是支持銀行向小微企業(yè)讓利。
以今年人民銀行推出的5000億元再貸款再貼現(xiàn)專用額度為例，人民銀行要求商業(yè)銀行使用再貸款專用額度發(fā)放的涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款利率應(yīng)不高于最近的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)加50個(gè)基點(diǎn)，這意味著使用人民銀行再貸款專用額度資金發(fā)放的小微企業(yè)貸款利率基本低于4.35%，這一利率甚至低于部分大型國有銀行向大中型企業(yè)發(fā)放貸款的利率。
同時(shí)，人民銀行推出的延期還本付息支持工具和普惠信用貸款支持計(jì)劃都是通過向銀行提供“補(bǔ)貼”的形式，支持其為小微企業(yè)提供延期還本付息和發(fā)放信用貸款，其中延期還本付息預(yù)計(jì)為商業(yè)銀行提供獎(jiǎng)勵(lì)資金合計(jì)約400億元，普惠信用貸款支持計(jì)劃按4000億元購買量、平均2.5%資金成本計(jì)算，預(yù)計(jì)可為金融機(jī)構(gòu)提供“補(bǔ)貼” 100億元，兩項(xiàng)合計(jì)為商業(yè)銀行提供資金獎(jiǎng)勵(lì)500億元，這也是通過更加市場化的方式鼓勵(lì)商業(yè)銀行向小微企業(yè)讓利。
陳濤認(rèn)為，對(duì)于銀行來講，用好貨幣政策工具，既是動(dòng)力也是壓力，人民銀行為商業(yè)銀行提供了低成本資金，降低了銀行負(fù)債端總成本，但對(duì)銀行特別是中小銀行的獲客能力和風(fēng)控能力也提出了更高的要求，是對(duì)中小銀行經(jīng)營能力的綜合挑戰(zhàn)。中小銀行應(yīng)繼續(xù)深耕縣域、社區(qū)，下沉經(jīng)營重心，發(fā)揮“接地氣”的優(yōu)勢(shì)，拓寬客戶范圍;同時(shí)提升風(fēng)控能力，加大考核、激勵(lì)力度，并強(qiáng)化盡職免責(zé)，提高基層客戶經(jīng)理展業(yè)內(nèi)在積極性和動(dòng)力。
在商業(yè)銀行加大展業(yè)力度的同時(shí)，各地政府部門也應(yīng)通過融資擔(dān)保、貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、建立信用信息平臺(tái)等方式支持商業(yè)銀行增加小微企業(yè)貸款投放。
為全方位、多角度切實(shí)加大信貸信貸支持力度，大連銀行靈活運(yùn)用央行貨幣信貸政策，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，精準(zhǔn)灌溉普惠領(lǐng)域，將支小再貸款、再貼現(xiàn)政策紅利充分向小微客戶傳導(dǎo)，為支持小微復(fù)工復(fù)產(chǎn)帶來“及時(shí)雨”。
以大連銀行為例，該行積極部署支小再貸款投放管理，實(shí)現(xiàn)向企業(yè)合理讓利。自人民銀行推出支小再貸款專項(xiàng)信貸資金額度政策以來，大連銀行迅速響應(yīng)，積極部署，擴(kuò)大宣傳，將再貸款專用資金作為支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的重要抓手，主動(dòng)對(duì)接企業(yè)融資需求，對(duì)普惠小微企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款，著力降低企業(yè)融資成本。
大連銀行重點(diǎn)支持受疫情影響較大的制造業(yè)、住宿餐飲、旅游娛樂、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的小微企業(yè)。為小微企業(yè)全面戰(zhàn)“疫”雪中送炭。截至目前，共投放支小再貸款1.9億元，服務(wù)30余戶小微企業(yè)，平均利率水平僅為4.45%，積極履行了地方銀行的社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
大連銀行還堅(jiān)持用足再貼現(xiàn)工具，實(shí)現(xiàn)普惠服務(wù)。該行按照“快速動(dòng)員、精準(zhǔn)投放、嚴(yán)格管理”的工作思路，逐筆梳理現(xiàn)有票據(jù)臺(tái)賬，對(duì)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作進(jìn)行專門輔導(dǎo)，搭建再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)“綠色通道”，確保業(yè)務(wù)“合規(guī)高效”。在第一輪操作中，該行共辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)8083萬元，累計(jì)為10戶普惠小微企業(yè)提供定向融資支持。
來源：農(nóng)村金融時(shí)報(bào)